Welke vragen stelt u over het beleggingsbeleid?
Een belangrijk onderdeel van de dienstverlening van een beleggingsonderneming betreft het beleggingsbeleid. Door hierover vragen te stellen krijgt u een goed beeld van het beleggingsbeleid van een beleggingsonderneming. Hierdoor kunt u de afweging maken of dit beleid bij u past. Het ene beleggingsbeleid is immers het andere niet.Hieronder zijn een aantal vragen opgenomen welke u in ieder geval kunt (moet) stellen aan uw accountmanager, relatiebeheerder, vermogensadviseur of – beheerder om voor uzelf een goed beeld te vormen van het beleggingsbeleid van een beleggingsonderneming?
- Op welke beleggingsovertuigingen baseert de beleggingsonderneming haar dienstverlening?
- Welke principes vormen de basis voor het beleggingsbeleid en de inrichting van het beleggingsproces van de organisatie?
- Wat onderscheidt het beleggingsbeleid van dat van andere?
- Welke aanpak, beleggingsstrategie of beleggingsstijl hanteert de beleggingsonderneming?
- Maakt de beleggingsonderneming bijvoorbeeld gebruik van modellen, van fundamentele of technische analyse, kwantitatieve analyse of marktgevoel?
- Waar in de dienstverlening worden actieve keuzes gemaakt?
- Welke keuzes zijn dat?
- Hoe borgt de beleggingsonderneming dat de beleggingsstrategie consistent wordt uitgevoerd?
- In welke beleggingscategorieën, sectoren, regio’s en (soort) financiële instrumenten wordt belegd?
- Zijn er specifieke categorieën, producten en/of (type) instrumenten waar wel of juist niet in wordt belegd?
- Waarop is die keuze gebaseerd?
- Bij beheer over de hele portefeuille:
- Hoe wordt de portefeuille opgebouwd?
- Zijn er beperkingen bij de opbouw van de portefeuille?
- Hoe zijn die vastgelegd en hoe worden die gemeten?
- Hoe komt de beleggingsonderneming tot een bepaalde verhouding tussen de beleggingscategorieën op de lange termijn (strategische asset allocatie).
- Welke vrijheid heeft de onderneming voor het beleid op de korte termijn (tactische asset allocatie)?
- Wat is het beleid bij het afdekken van vreemde valuta’s en het gebruik van geleend geld?
- Bij uitspraken over te verwachten rendementen en risico’s:
Hoe komt de beleggingsonderneming tot deze verwachtingen? - Hoe maakt de beleggingsonderneming de afweging tussen rendement, risico en kosten?
- Hoe beïnvloeden de verwachtingen de beleggingsbeslissingen van de beleggingsonderneming?
- Welke risicomaatstaven worden gehanteerd?
- Hoe kunt u als (potentiële) cliënt het beleggingsbeleid van de beleggingsonderneming beoordelen?
- Welke maatstaven moet u als cliënt gebruiken om het beleggingsbeleid en beleggingsresultaten te beoordelen?
- En op welke termijn (horizon) is een beoordeling van het beleid en resultaten zinvol?
Voor uw gemak kunt u bovenstaande Consumentenbrief ook downloaden en afdrukken: